Como funciona a Euribor e o que significa para a tua prestação

Euribor é uma palavra que se ouve nas notícias, nos cafés e, sobretudo, no extracto mensal do banco. Se tens crédito à habitação em Portugal, é provável que a tua prestação dependa dela. Neste guia explicamos, em linguagem simples, o que é, como funciona e como calcular o impacto na tua prestação — com exemplo prático e simulador no final.

O que é a Euribor?

A Euribor (Euro Interbank Offered Rate) é a taxa de juro média a que os bancos europeus emprestam dinheiro uns aos outros. É publicada diariamente pela EMMI (European Money Markets Institute) e serve de referência para uma enorme variedade de produtos financeiros — incluindo a maior parte dos créditos à habitação a taxa variável em Portugal.

Em termos práticos, a Euribor é um espelho do custo do dinheiro no mercado europeu. Quando o Banco Central Europeu sobe as taxas directoras para combater a inflação, a Euribor tende a subir. Quando o BCE desce, a Euribor acompanha o movimento.

Os prazos: 3, 6 e 12 meses

A Euribor não é uma taxa única — existem várias, consoante o prazo. As três mais usadas em crédito habitação em Portugal são:

• Euribor a 3 meses — revisão trimestral da prestação.
• Euribor a 6 meses — a mais comum em Portugal. Revisão semestral.
• Euribor a 12 meses — revisão anual. Mais previsibilidade, mas reage mais tarde a descidas.

Como saber qual é o teu prazo: está indicado no contrato de crédito e na FIN (Ficha de Informação Normalizada). Também aparece nos extractos mensais do banco.

Como é calculada a prestação da casa?

A TAN (Taxa Anual Nominal) do teu crédito a taxa variável é, na maioria dos casos:

TAN = Euribor (prazo contratado) + Spread

O spread é a margem fixa acordada com o banco (ex: 1,0%). A Euribor varia ao longo do tempo; o spread não se altera durante o contrato.

Exemplo prático

Crédito de 150.000 € a 30 anos, com spread de 1,0%:

• Euribor 6M a 2,5% → TAN = 3,5% → prestação ≈ 674 €/mês
• Euribor 6M a 3,5% → TAN = 4,5% → prestação ≈ 760 €/mês
• Euribor 6M a 4,0% → TAN = 5,0% → prestação ≈ 805 €/mês

Neste exemplo, cada ponto percentual de variação na Euribor representa cerca de 85 € a mais ou a menos na prestação. Para os valores exactos do teu crédito, usa a calculadora de prestação da casa do Utilsfy.

Quando muda a minha prestação?

Depende do prazo contratado:

• Euribor 3M — revisão a cada 3 meses.
• Euribor 6M — revisão a cada 6 meses.
• Euribor 12M — revisão uma vez por ano.

Na data da revisão, o banco usa o valor médio da Euribor do mês anterior (ou do dia útil imediatamente anterior à revisão, consoante o contrato). Ou seja: a Euribor de hoje não é a que vai estar no teu próximo extracto — o que conta é a Euribor no momento exacto em que a prestação é revista.

Taxa fixa, variável ou mista?

Em Portugal existem três modalidades principais:

• Taxa variável — TAN = Euribor + spread. Sobe e desce com a Euribor. Historicamente, a mais comum.
• Taxa fixa — TAN fixa durante todo o prazo do crédito (ou durante um período de 5, 10 ou 20 anos). Máxima previsibilidade, mas tendencialmente mais cara no início.
• Taxa mista — taxa fixa nos primeiros X anos, depois passa a variável. Combinação dos dois mundos.

A escolha depende da tua tolerância ao risco. Se a estabilidade do orçamento mensal é prioritária, a taxa fixa oferece essa segurança. Se aceitas variações em troca de (potencialmente) pagar menos a médio prazo, a taxa variável pode compensar.

Como acompanhar a Euribor em tempo real

No Utilsfy publicamos diariamente a cotação da Euribor (3, 6 e 12 meses), com histórico e gráfico de evolução. Para simular diferentes cenários, a calculadora de prestação da casa permite-te:

• Calcular a prestação actual com base na Euribor mais recente.
• Simular cenários de subida ou descida ("e se a Euribor subir 0,5 pontos?").
• Comparar diferentes prazos e spreads.

Perguntas frequentes

A Euribor pode ser negativa?
Sim. Aconteceu entre 2015 e 2022. Nesses casos, muitos bancos aplicam um "mínimo" (floor) — na prática a tua TAN nunca desce abaixo do valor do spread. Verifica o teu contrato.

Quem decide a Euribor?
Ninguém em específico. É calculada diariamente pela EMMI com base nas taxas praticadas entre um painel de bancos europeus. Reflecte o custo real do dinheiro no mercado interbancário.

Posso mudar o prazo da minha Euribor?
Sim, mediante renegociação com o banco (pode envolver custos associados). Só compensa se a tua perspectiva sobre a evolução das taxas mudar claramente — por exemplo, se esperas descidas e preferes travar o benefício mais cedo, com um prazo curto.

Qual é a melhor altura para pedir crédito?
Não há resposta universal. Com a Euribor em mínimos, as prestações iniciais são baixas mas o risco de subida futura é real. Com a Euribor em máximos, o inverso. A regra mais segura é avaliar se o teu orçamento aguenta um cenário adverso (subida de 1 a 2 pontos percentuais) antes de assumir o compromisso.

Conclusão

A Euribor determina uma fatia grande do orçamento mensal de quem tem crédito à habitação a taxa variável. Perceber como é calculada, quando é revista e como afecta a prestação dá-te duas vantagens: evitas surpresas e tomas melhores decisões em renegociações.

Acompanha a Euribor diária no Utilsfy e simula a tua prestação na calculadora gratuita. Dois minutos podem traduzir-se em dezenas de euros poupados por mês.

Nota: este artigo tem fins exclusivamente informativos e não constitui aconselhamento financeiro. Para decisões sobre crédito à habitação, consulta o teu banco ou um intermediário de crédito acreditado pelo Banco de Portugal.